Найнадійніший DeFi: рахуємо прибутковість бейкінгу ліквідності на Tezos

Чи варто вкладати кошти в бейкінг ліквідності? Ми все порахували!

Розповідаємо, як працює бейкінг ліквідності, скільки на ньому можна заробити та що вигідніше — tez / tzBTC чи інші пули.

Що таке бейкінг ліквідності

Бейкінг ліквідності або Liquidity Baking — це нововведення Granada. Розробники створили смарт-контракт, в який користувачі вносять tzBTC і tez. За це вони отримують LP-токени — репрезентацію своєї частки.

Приклад: користувачі внесли в пул $40 тисяч в tzBTC і стільки ж в tez. За це вони отримали 80 LP-токенів — по токену на кожну тисячу доларів. Потім ви внесли в пул $10 тисяч в tzBTC і стільки ж в tez, отримали 20 LP-токенів. Ваші токени репрезентують 20% від загальної частки, і ви можете в будь-який момент обміняти їх на 20% коштів з пулу.

При створенні нового блоку протокол Tezos додає в пул 2,5 tez. Обсяг коштів в пулі зростає, при цьому кількість LP-токенів не змінюється. Припустимо, після вашої інвестиції протокол додав в пул кілька тисяч tez вартістю $10 000. Загальна вартість коштів в пулі зросла до $110 000. Ви повертаєте LP-токени й забираєте свої 20% — $22 тисячі.

Скільки можна заробити на бейкінгу ліквідності

Нагорода у 2,5 tez здається маленькою. Але за добу учасники бейкінга ліквідності зароблять 7200 tez, а за рік — 2,6 млн tez. Для порівняння, валідатори мережі Tezos — бейкери — отримують 42 млн tez в рік.

На момент публікації користувачі Tezos внесли в пул ліквідності $7,7 млн. Припустимо, ви володієте 1% загальної частки — $ 77 тисяч. За рік ви заробите 26 тисяч tez. За курсом $3,7 це $98 тисяч або 127% річних.

Сума заробітку на бейкінгу ліквідності буде залежати від того, скільки відсотків становить ваша частка від загальної суми в пулі.

Прибуток у відсотках від інвестиції залежить від того, скільки коштів знаходиться в пулі ліквідності.

На ділі прибуток може виявитися на кілька відсотків більше. Кількість tez в пулі постійно зростає, а значить tzBTC дорожчає щодо BTC. Користувачам буде вигідно продавати tzBTC за tez, щоб врівноважувати пул. Комісія за операції буде надходити в пул ліквідності та збільшувати прибуток учасників.

Як внести кошти в бейкінг ліквідності

У бейкінга ліквідності поки немає власного додатка. Найзручніший спосіб внести кошти в пул — скористатися блокчейн-оглядачем TzKT.io.

Спочатку купіть tzBTC на децентралізованій біржі. У пул потрібно внести депозити в tzBTC і tez з однаковою ринковою вартістю. Переконайтеся, що вам вистачить токенів для внесення бажаної суми.

Перейдіть на сторінку бейкінга ліквідності на TzKT.io. У нижньому правому куті перейдіть на вкладку ADD LIQUIDITY. Під’єднайте гаманець, введіть потрібну кількість токенів і натисніть кнопку «Add Liquidity»

Підтвердіть транзакцію і дочекайтеся, поки на гаманець не прийдуть LP-токени. Вітаємо, ви внесли ліквідність і почали заробляти tez!

Щоб забрати прибуток, перейдіть на вкладку REMOVE LIQUIDITY, введіть кількість LP-токенів для обміну та натисніть кнопку «Remove Liquidity».

Бейкінг ліквідності — найнадійніший DeFi на Tezos

У DeFi-проектів є спільний недолік — інфляція. Проєкт нараховує нагороди у власних токенах, які він «друкує» з повітря. Коли ажіотаж і попит закінчаться, токени почнуть дешевшати. Реальна дохідність інвестицій стане зменшуватися.

У бейкінга ліквідності немає цього недоліку, тому що учасники отримують нагороду в tez. На нього завжди є попит, а значить надійність такої інвестиції набагато вище, ніж у будь-якого іншого DeFi.

Підписуйтесь на соцмережі Tezos Ukraine, щоб нічого не пропустити:

1. Telegram-канал.
2. Facebook.
3. Twitter українською та російською мовами.
4. Twitter англійською мовою.
5. YouTube-канал.
6. Instagram.
7. LinkedIn.
8. hub на ForkLog.