25 мая 2022

LUNA не первая: ТОП 5 криптопроектов, которые внезапно обвалились

2 мая в блокчейне Terra началась смертельная спираль. Стоимость токена LUNA за две недели упала с $80 до $0,0002, а инвесторы потеряли $42 млрд. Ну что тут скажешь — в блокчейн-индустрии такое происходит не впервые.

Пока Bitcoin и Ethereum приходят в себя, Tezos за неделю восстановил 8,5% стоимости. И на фоне всего этого давайте вспомним 5 блокчейн-проектов, которые из-за ошибок создателей или скама потеряли более 90% стоимости.

Что общего у всех фейлов

Противники криптовалют постоянно повторяют, что токены ничем не обеспечены. Это неправда: стоимость токенов определяет то, насколько инвесторы верят в будущее проекта и его востребованность в цифровой экономике. Чем больше людей верит в монету — тем выше поднимется его цена.

Токены ниже падали и вызывали панику, потому что инвесторы теряли в них веру. Причины были разными: откровенный скам, взлом, токсичность основателя, прямые проблемы с регулятором или просто намек на них.

Мы считаем, что Tezos в нынешнем состоянии защищен от таких обвалов. Лично мы верим в Tezos, как в семейную Тойоту: хоть на спидометре нет отметки в 300 км/час, но она точно доставит нас куда нужно и защитит от дождя.

OneCoin — минус $4 млрд

OneCoin появился в 2014 году. Создатели называли его полным аналогом биткоина, но скрывали, что балансы и записи об операциях хранятся в централизованной базе данных. Хотя на сайте OneCoin работал и кошелек, и подобие P2P-обменника, сам проект не имел блокчейна.

Компания зарабатывала на продаже пакетов «токенов», которые давали право майнить еще больше «токенов». Пакеты стоили от €100 до €118 тысяч. Кроме «токенов» покупатели получали обучающие материалы о блокчейне, и право получать проценты с продажи пакетов от своего имени.

До 2016 года люди вложили в OneCoin более $4 млрд. В 2017 внутренний обменник закрылся и инвесторы потеряли возможность продать несуществующие токены. Основатель скама Ружа Игнатова исчезла с деньгами.

BitConnect — минус $3 млрд

Создатели BitConnect позиционировали его как платформу для пассивного заработка. Пользователь одалживает средства, боты используют их в торговле и приносят до 40% прибыли в месяц, то есть до 5670% годовых.

BitConnect принимала депозиты только в собственном токене BCC. Агрессивный маркетинг способствовал росту спроса и цены: с момента запуска проекта в 2017 году стоимость BCC выросла с $0,17 до $450. Капитализация на пике достигала $3 млрд.

В конце 2017 года Британский регистратор компаний, Техасский совет по ценным бумагам и отдел ценных бумаг Северной Каролины объявили деятельность BitConnect потенциальным мошенничеством. 17 января 2018 года сайт BitConnect закрылся, инвесторы начали продавать BCC, и цена токена упала почти до нуля. Сейчас BCC не торгуется нигде.

NEM — минус $15 млрд

NEM (New Economic Movement) запустилась в 2015 году. Главная фича криптовалюты — алгоритм консенсуса Proof of Importance. Шанс добыть следующий блок зависел от активности пользователя, например от количества транзакций и объема отправленных средств за период времени.

В 2017 году нативный токен NEM — XEM — даже входил в ТОП-10 CoinMarketCap.

Но в январе 2017 года, когда курс XEM составлял $1,8, биржа Coincheck объявила о краже 500 млн токенов стоимостью около $700 млн. После этого цена XEM упала до $0,05.

Сообщество NEM не решилось провести хардфорк и вернуть сеть к состоянию до момента кражи, как это сделали в Ethereum после взлома DAO. Вера в NEM пропала, и капитализация монеты снизилась с $16 млрд на пике до $500 млн на момент публикации.

CEL — минус $1,5 млрд

Celsius — лендинговый протокол для пассивного заработка в стейблкоинах и токенах популярных проектов. Пользователь вносит средства на депозит, платформа одалживает их институционалам под процент, пользователь получает прибыль. Доходность можно увеличить, если согласиться на выплаты в токене CEL вместо одолженного актива. Например, депозит в GUSD с выплатами в GUSD приносит 7,1% годовых, а с выплатами в CEL — 9,32%.

Осенью 2021 года стоимость CEL держалась около $6. В то же время у Celsius начались проблемы с регуляторами: в пользовательском соглашении не было предупреждений о рисках потери инвестиций из-за кражи ключей, остановки блокчейнов или волатильности криптовалютного рынка. Платформа обновила документ, но кроме того добавила еще одну потенциальную проблему — риски регулирования (regulatory risk).

Пользователей насторожили эти строчки, и стоимость CEL постепенно упала до $2. После падения LUNA, курс CEL опустился еще ниже — до $0,76. В итоге инвесторы потенциально потеряли $1,5 млрд.

Bitcoin Satoshi Vision — минус $2 млрд

Биткоин медленный: время создания блока — 10 минут, объем блока — 1 МБ, пропускная способность — до 7 транзакций в секунду. В 2017 году часть сообщества во главе с Роджером Вером захотела его ускорить через увеличение объема блока до 8 МБ. Большинство не поддержало эту идею, и все закончилось хардфорком — Bitcoin Cash (BCH). Однако Крейгу Райту этого показалось мало, и в конце 2018 года он сделал хардфорк BCH с неограниченным объемом блока — Bitcoin Satoshi’s Vision (BSV).

Создание BSV и скандалы вокруг хардфорков подкосили крипторынок. В ноябре 2018 цена биткоина пробила поддержку на уровне $6000 и почти полгода оставалась в районе $3500. Только в апреле 2019 рынок смог восстановиться.

В течение следующих лет Bitcoin Satoshi’s Vision так и не смог добиться популярности. Биржи Kraken, Okcoin, Binance, Coinbase и ShapeShift назвали токен токсичным и убрали торговые пары с BSV, затем сеть подверглась атаке 51% и нескольким случая двойного расходования. Хотя атака не нанесла прямого ущерба, стоимость токена упала от пикового значения в $451 до $50. Предполагаемые потери инвесторов — $2 млрд.